Размышления скальпера вслух. Часть-1

Тема в разделе "Торговые стратегии", создана пользователем Coba1985, 31 дек 2014.

  1. #1 Coba1985, 31 дек 2014
    Последнее редактирование: 4 янв 2015
    Рассмотрим структуру сделки детально:
    1. В сделке участвуют две стороны: маркет ордер и лимит ордер.
    2. В тике присутствует один маркет ордер и "n" кол-во лимит ордеров
    3. Среди лимиток могут присутствовать как сделки открывающие позиции, так и закрывающие.
    4. Маркет ордер в свою очередь тоже может содержать в себе часть позиции на открытие, а часть на закрытие. (к примеру раннее была открыта сделка sell 1 контракт - и мы решаем развернуться и покупаем по маркету 2 контракта)
    5. Единица объёма, так же и как единица открытого интересе - это 1 сделка, сделка содержит в себе 2 контракта(1 контракт на покупку и 1 контракт на продажу).

    Ниже будет использована терминология как у Герчика:
    -
    "Schort seller" - закрытие ранее открытой позиции вне зависимости от того была ли это позиция schort или long.
    -
    "Реальный ордер" - открытие новой позиции.

    --------- В случае если какие то из тезисов Вам представляются ошибочными, просьба аргументированно комментировать, истина рождается в споре ! -------------

    А сейчас предлагаю немного порассуждать на тему того что мы можем определить на 100% :

    В качестве переменных будем использовать два фундаментальных показателя:
    Объём - "V" и Открытый интерес - "OI". В помощь нам ещё и "дельта бид-аск".


    1.Итак представим прошёл объём-100 сделок на минутной свече, и ровно на этой же свече открытый интерес вырос на 100 сделок, при этом дельта бид-аск = 55 bid - 45 ask.

    2. И ещё одна ситуация: V=100 ; OI= -100(упал); дельта бид-аск = 55 bid - 45 ask.


    Что мы видим в первой ситуации?
    А то что весь объём прошёл по "Реальным ордерам", т.к. V=OI.
    А что мы можем сказать о балансе сил на рынке в данную минуту?
    А то что он равен, т.к. маркет ордерами было открыто позиций на buy=55 контрактов+45 контрактов на bay было открыто лимитками. И аналогично зеркально были открыты позиции на sell: маркет ордерами 45 контрактов+55 контрактов лимитками. Итого: 100sell - 100buy позиций было открыто в заданный промежуток времени.
    Какую пользу мы можем извлечь для себя из этой ситуации? Наверное что то можно для себя понять, но явно это не является сигналом для действий, т.к. баланс сил не изменился.

    О том, что нам даёт эта ситуация,рассмотрим чуть позже, а сейчас предлагаю взглянуть на пример №2:

    Что мы видим во второй ситуации?
    А то что весь объём прошёл по "Schort seller" ордерам, т.к. V=-OI.
    А что мы можем сказать о балансе сил на рынке в данную минуту?
    А то что он равен, т.к. маркет ордерами было закрыто позиций sell=55 контрактов + 45 контрактов sell было закрыто лимитками. И аналогично зеркально было закрыто позиций buy: маркет ордерами 45 контрактов+55 контрактов лимитками. Итого: 100sell - 100buy позиций было закрыто в заданный промежуток времени.
    Как видим ситуация аналогична первой, баланс сил не изменился. Основное отличие этих двух примеров в том что в одном случае открытый интерес вырос, а в другом он упал.

    Обратимся к примеру несколько отличающемуся от предыдущих:

    Представим: прошёл объём - 100 сделок на минутной свече, открытый интерес при этом остался без изменений. Дельта бид-аск = 55 bid - 45 ask.

    Что мы видим в этой ситуации?
    А то что 50% ордеров(100 контрактов) были "Schort seller" ордерами, а другие 50%(100 контрактов) "Реальными ордерами", т.к. OI - остался без изменений.
    А что мы можем сказать о балансе сил на рынке в данную минуту?
    А это нам доподлино не известно. Баланс сил может варьироваться от перевеса сил баеров или селлеров в 200 контрактов, до паритета сил. И с этим фактом надо разобраться.
    У нас есть: 55 контрактов buy по маркету; 45 контрактов sell по маркету; 45 контрактов buy лимитками и 55 контрактов sell лимитками. При этом 100 контрактов с рынка были удалены, и 100 новых контрактов зашло.
    Нам необходимо понять кто из этих 4-х групп игроков закрывал позиции, а кто открывал?

     
  2. #2 Coba1985, 3 янв 2015
    Последнее редактирование: 3 янв 2015
    -------------------------------------------Итак, какие могут быть варианты:

    №1
    ------маркет ордера---------------лимитные ордера----------------Сумма sell : 55-45=10(контрактов)
    -----
    55 buy(stop loss)---------------------55 sell------------------------Сумма buy : 45-55=-10(контрактов)
    -----45 sell(stop loss)---------------------45 buy------------------Дисбаланс в пользу селлеров 20 контрактов


    №2
    ------маркет ордера---------------лимитные ордера----------------Сумма sell : 45-55=-10(контрактов)
    -----===55 buy---------------------55 sell(schort seller)--------------Сумма buy : 55-45=10(контрактов)
    -----------45 sell--------------------45 buy(schort seller)---------Дисбаланс в пользу баеров 20 контрактов


    №3

    ------маркет ордера---------------лимитные ордера----------------Сумма sell : 45+55=100(контрактов)
    -----
    55 buy(stop loss)---------------------55 sell------------------------Сумма buy : -45-55=-100(контрактов)
    -----------
    45 sell---------------------45 buy(schort seller)---------Дисбаланс в пользу селлеров 200 контрактов


    №4

    ------маркет ордера---------------лимитные ордера----------------Сумма sell : -45-55=-100(контрактов)
    -----===
    55 buy---------------------55 sell(schort seller)--------------Сумма buy : 45+55=100(контрактов)
    -----45 sell(stop loss)---------------------
    45 buy------------------Дисбаланс в пользу баеров 200 контрактов


    №5
    ------
    маркет ордера--------------лимитные ордера----------------Сумма sell : 45+10-45=10(контрактов)
    -----
    55 buy(stop loss)------------45 sell(schort seller)--------------Сумма buy : 45-55=-10(контрактов)
    -------------------------------------------------10 sell------------------Дисбаланс в пользу селлеров 20 контрактов
    ------------
    45 sell----------------------------45 buy

    №6
    ------маркет ордера---------------лимитные ордера----------------Сумма sell : 45+5-50=0(контрактов)
    -----
    50 buy(stop loss)-------------50 sell(schort seller)-------------Сумма buy : 45+5-50=0(контрактов)
    ------------5buy------------------------------5sell
    -----------45 sell---------------------------45 buy--------------------------------Дисбаланс не изменился


    Как видно вариантов может быть множество(в рамках фундаментальных показателей). Я показал лишь наиболее наглядные примеры конфигураций ордеров.
    Дисбаланс сил может меняться кардинально от 0 до максимальных 200. И понятно, что мы не можем 100%-но определить каков расклад сил был сформирован в конкретном примере, в отличие скажем от двух первых примеров, где мы со 100%-ой гарантией могли сказать сколько вошло или вышло продавцов и покупателей. Но, именно в таких ситуациях, когда дельта открытого интереса стремиться к нолю, а объём существенен, может происходить "перепозиционирование"(т.е. реальное изменение баланса сил селлеров и баеров). И если опираться на логику рыночных движений можно будет понять кто в конкретной точке перепозиционируется.
     
  3. #3 Coba1985, 3 янв 2015
    Последнее редактирование: 4 янв 2015
    Разумеется рынок более разнообразен, чем представленные ситуации(все примеры утрированы). Я и не ставил себе задачи показать примеры из жизни. Так что оставляю на суд Вам все реальные рыночные ситуации, в рамках выше изложенной логики. Согласитесь, такой взгляд на рынок объясняет конечно не всё, но многое. И как минимум, задаёт тренд для дальнейшего развития.
    Наверно для кого-то я секретов не открываю, но по крайней мере я уверенно могу сказать что в рунете нет ничего на эту тему. Даже, если Вы посмотрите на разработчиков ПО (Volfix ; ATAS; привод Бондаря и т.д), никто не задумывается о "Профиле дельты открытого интереса". Так что, пока, приходится опираться на вертикальное отображение индикаторов, но это ни страшно, анализ объёмов тоже начинался с VSA. Был один терминал с профилем дельты открытого интереса: com-x Trader, но на сегодняшний день он не доступен.
    (Извиняюсь перед админами, за рекламу.)

    Ну, в общем пока всё. В следующей части обратимся непосредственно к примерам с рынка.
    Всем удачных торгов, коротких стопов и крепких нервов!
     
    vorobei62 нравится это.